Suas origens ligam-se a doação de terras, feita a São José, pelo alferes Lizardo José da Fonseca Lana em cumprimento de uma promessa. Com a abolição da escravatura, os libertos resolveram se instalar nas propriedades doadas.
Posteriormente, Lizardo Lana fez nova doação de terras situadas na outra margem do rio, onde havia um extenso gramado. Logo, ali se desenvolveu um pequeno arraial, tendo sua população erguido uma capela a São José.
Em 1923, o povoado foi elevado a distrito com o nome de São José do Grama subordinada ao município de São Domingos do Prata e, no ano de 1953, foi elevado a município, com o nome de Jaguaraçu.
Entre os eventos ali realizados, destaca-se a Cavalgada, festa tradicional, que reúne produtores e fazendeiros da região em animado concurso de marchas, com eqüinos das fazendas das vizinhanças, e apresenta shows de música regional.
Geografia
Sua população estimada em 2004 era de 2.911 habitantes. Uma cidade aprazível de se viver e com um clima afável, Jaguaraçu é referência regional no tocante a festas tradicionais. Neste quesito, destacam-se as Festas do Rosário e de São José (padroeiro da cidade) além da famosa Cavalgada de Jaguaraçu que atrai milhares de pessoas para a cidade. Jaguaraçu possui ainda belas cachoeiras e muitas áreas verdes, destacando-se a APA Jaguaraçu uma área de quase 8.000 hectares que abriga espécies florísticas e faunísticas do domínio da Floresta Atlântica.
